近年、多くの投資家の間で注目を集めている金融商品に「REIT（不動産投資信託）」があります。
REITは、少額から不動産に投資できる手段として、資産運用を始めたい初心者から、安定収入を目指す中上級者まで幅広く活用されています。
不動産市場の成長とともに、その存在感は年々増しており、インカムゲインを重視する投資家にとっては見逃せない選択肢です。
本記事では、REITの基本からメリット・デメリット、具体的な投資戦略までを徹底解説します。
目次
REIT（リート）とは？
REIT（Real Estate Investment Trust）とは、多くの投資家から集めた資金で不動産を運用し、その収益を投資家に分配する仕組みの金融商品です。
日本では「不動産投資信託」とも呼ばれ、証券取引所で株式と同様に売買が可能です。
REITの仕組み
- 投資家： REITに出資
- REIT運用会社： 集めた資金で不動産を購入・管理
- 収益： 賃料収入や売却益など
- 分配金： 収益の90％以上を投資家に還元（税制上の優遇あり）
REIT投資の主なメリット
- 少額投資が可能： 数万円から始められ、実物不動産のような多額の初期費用が不要。
- 高い分配金利回り： 利回り3～5％程度の銘柄が多く、安定収入を得やすい。
- 分散投資に適している： 住宅・商業施設・オフィスビルなど、複数の不動産に分散可能。
- 上場しているため流動性が高い： 株式市場でいつでも売買できる。
REIT投資の注意点・リスク
- 金利上昇リスク： 金利が上がると不動産価格の下落や分配金利回り低下の要因に。
- 不動産市場の変動リスク： 景気悪化による空室率増加などで収益が不安定になる可能性。
- 災害リスク： 地震や台風などの自然災害で不動産価値が毀損するリスク。
- 為替リスク（海外REIT）： 外貨建てのREITの場合、為替変動による資産価値変動に注意。
国内REITと海外REITの違い
| 項目 | 国内REIT（J-REIT） | 海外REIT |
|---|---|---|
| 主な上場市場 | 東京証券取引所 | 米国（NYSEなど）・シンガポール・オーストラリアなど |
| 通貨 | 日本円 | 米ドルなど外貨 |
| 為替リスク | なし | あり |
| 利回り | 3～5％程度 | 4～7％以上の銘柄も |
代表的なREIT銘柄（2025年現在）
- 日本ビルファンド投資法人（8951）： オフィス特化型、安定的な賃料収入が魅力。
- GLP投資法人（3281）： 物流施設中心のポートフォリオ。コロナ禍以降に注目度上昇。
- SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF（RWO）： 世界中のREITに分散投資可能なETF。
REITを活用した資産運用戦略
- 長期保有によるインカムゲイン重視： 分配金を再投資し、複利効果を狙う。
- セクター分散： 住宅系、商業施設系、物流施設系などにバランスよく投資。
- 国内・海外REITの組み合わせ： 為替ヘッジ付きREITでリスクを抑えつつ高利回りを追求。
まとめ｜REITは安定的な資産運用に最適
REIT投資は、不動産に興味がありながらも多額の資金が用意できない方や、安定的なインカムゲインを目指したい投資家にとって、非常に有効な選択肢です。
適切な銘柄選定と分散投資を行えば、リスクを抑えつつ安定収益を得られる可能性があります。
初めてのREIT投資には、国内の有名銘柄やREIT ETFから始めてみるとよいでしょう。
